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什么是股指期货套利,股指期货套利的类型有哪

什么是股指期货套利,股指期货套利的类型有哪些?

股票指数期货套利这一术语,那么什么是股票指数期货套利呢?下一步找东北期货配资小编来解答这个疑问。

什么是股票利好 利好消息有什么影响

股指期货套利是什么?

一般而言,股指期货套利和商品套利都属于期货套利交易的一种,它们都是通过在市场价格关系不正常的情况下进行双边交易来获得低风险的价差。股票期货套利与商品期货套利的主要区别在于期货合约的标的属性不同。商品期货合约的标的物是有形商品,有形商品涉及商品的规格、性能、等级、耐久度、储藏、运输、交割等,因此,有形商品对套利有重要影响。以股票指数为标的的股指期货,指数只是一个无形的概念,没有有形商品的相关限制,而股指期货的交割则是以现金交割为基础,因此在交割和套利方面都非常方便。另外,股指期货由于成份股分红没有规律,不同的融资成本和现货指数的设计等原因,其理论价格比商品期货更难精确定价。这是导致股指期货套利与商品期货套利在具体分类上存在差异的主要原因。

 

有什么类型的股指期货套利?

期现套利是指股指期货。

 

期现套利是指某一期货合同,当前货市场和现货市场之间存在价格差,从而利用两个市场之间的价格差,低买高卖而获利。从理论上讲,期货价格是商品的未来价格,现货价格是商品的价格,根据同样的价格理论,两者之间的差异,即“基差”(基差=现货价格-期货价格)等于商品的持有成本。当基差与持有成本偏差较大时,会产生期现套利机会。在这种情况下,期货价格将高于现货价格,并超过各种用于交割的成本,例如运输成本,质量检验成本,仓储成本,开票成本等。目前市场上的期现套利主要有两种类型:期现正买现套利和期现反向买现套利。

 

  交叉套利交易

 

交叉套利又称“持仓成本套利”,“跨作物年度套利”,或“新老作物年度套利”。交叉套利是指同一会员或投资者为了赚取差价,在同一期货品种的不同合约月份设立一个数量相等、方向相反的交易区,并以对冲或交割方式来终止交易的一种操作。在实际操作中,跨期套利是最常用的套期图利交易,又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利;在跨期套利中,有几个主要因素:1、近期月份合约波动比远期更活跃。二、空头移仓使隔月价差增大,而多头移仓使隔月价差减小。三、存货是月差的决定因素。第四,合理价差是价格理性回归的一个重要因素。

 

  跨市场套利是指股指期货。

 

套利是投机者利用同一种商品在不同交易所的期货价格差异,通过同时在两个交易所买卖期货合约来获利的行为。特定的操作方式是,在一个期货交易所购买某个交割月的某个期货合约,同时在另一个交易所出售该期货合约,而当同一商品在两个交易所的价格差超过了将该商品从一个交易所的交割仓库转移到另一个交易所的交割仓库的费用时,可以预期,该商品的价格将会缩小,并且在未来的某个时间体现真实的跨市场交割成本。比方说小麦的卖价,如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出很多,高于运费和交割成本,那么就会有现货商购买堪萨斯城交易所的小麦,然后装船到芝加哥交易所交割。目前国内三大交易所的上市品种各不相同,而且它们与国外交易所也不能相互连接,因此,它们无法实现跨市场套利。

 

  指数期货跨品种套利交易。

 

在同一市场上主要存在跨品种套利,在不同市场上存在跨品种套利。利用两种或两种以上的品种间的价格差异来捕捉投资机会,可以根据历史的价差技术图形做单,长线套利单要求投资者对套利品种间的现货情况有深入的了解。我国目前只有一种股指期货品种是沪深300股指期货,还不能做跨品种套利。一般投资者不适合这种操作,资金实力有限不适合,单边操作技术不过关不适合。

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